Kazanç çağrısı: Patterson-UTI zorlu piyasa koşullarında 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir performans gösterdi

Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), güçlü serbest nakit akışı ve sermaye verimliliği sağlayan operasyonlarını vurgulayarak 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek kazançları bildirdi. Şirket, farklılaştırılmış hizmetler sunmaya stratejik olarak odaklandıklarını ve bunun da özellikle ABD şeyl endüstrisinde sondaj ve tamamlama operasyonlarında olumlu bir görünüme yol açtığını vurguladı. Patterson-UTI, 2024’ün geri kalanı için istikrarlı bir görünüm ve 2025’te beklenen mütevazı bir toparlanma ile doğal gaz yakıt ve enerji hizmetleri işlerinde büyüme de dahil olmak üzere gelecekteki beklentileri konusunda iyimser.

Önemli Çıkarımlar

• Patterson-UTI, 2024 yılının 2. çeyreği için toplam 1,348 milyar dolar gelir, 11 milyon dolar net gelir ve 324 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
• Şirket, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına 164 milyon dolar iade etti.
• Aktif filolarının yaklaşık %80’i doğal gazla çalışabilmektedir ve 2024 yılında hacimlerinin %25’ten fazla artması beklenmektedir.
• Patterson-UTI’nin doğal gaz yakıt ikmali işi kritik kütleye ulaştı ve kullanımı optimize etmek ve maliyetleri en aza indirmek için yeni teknolojiler sunuyorlar.
• Şirket, performansa dayalı bir sözleşme ile ilk tam entegre sondaj ve tamamlama düzenlemesine girdi.
• Orijinal sermaye harcaması bütçelerinin altında harcama yapmayı ve güçlü serbest nakit akışı yaratmaya odaklanmayı planlıyorlar.
• Sondaj ürünleri segmenti Ulterra, sektördeki sondaj makinesi başına gelirde rekor bir çeyrek geçirdi.

Şirket Görünümü

• Patterson-UTI, 2024 yılının geri kalanında doğal gaz ve petrol faaliyetleri için nispeten istikrarlı bir görünüm beklemektedir.
• ABD’deki şeyl faaliyetlerinde 2025 yılında mütevazı bir toparlanma beklenmektedir.
• Şirket, önümüzdeki yıllarda şeyl gelişimine öncülük etmek için iyi bir konuma sahip.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Piyasa şu anda E&P konsolidasyonu nedeniyle faaliyetlerde bir duraklama yaşıyor, ancak faaliyetlerin kötüleşmesi beklenmiyor.

Yükselişte Öne Çıkan Noktalar

• 2025’e yönelik olumlu katalizörler arasında doğal gaz alımındaki gelişmeler ve LNG projeleri nedeniyle artan doğal gaz talebi yer almaktadır.
• Şirketin entegre sözleşmesi, kuyunun tam çevrim süresine dayalı performans primi potansiyeline sahiptir.

Eksiklikler

• Talep arttıkça doğal gaz yakabilen ekipman sıkıntısı yaşanabilir.

Soru-Cevapta öne çıkan noktalar

• William Hendricks önümüzdeki birkaç yıl içinde pazardaki yükseliş potansiyelini tartıştı.
• Basınçlı pompalama için fiyatlandırma stabilize oluyor ve şirket kabul ettiği fiyatlandırma konusunda seçici davranıyor.
• Andy Smith, yatırım harcamalarının ilk tahmin olan 740 milyon doların altında olmasını bekliyor.
• Şirket bakım sermayesini azaltma konusunda esnekliğe sahip.
• Orta Doğu’da sondaj yapan ADNOC ile bağlayıcı olmayan bir anlaşmada ilerleme kaydedildi.

Patterson-UTI, sermaye dağıtımında disiplinli bir yaklaşımı sürdürerek ve güçlü serbest nakit akışı yaratmaya odaklanarak zorlu bir makro ortamda yol almayı başarmıştır. Şirketin doğal gaz yakıt ikmali ve enerji hizmetleri alanındaki stratejik girişimlerinin hem petrol sahası içinde hem de dışında gelecekteki büyümeyi desteklemesi beklenmektedir. Son satın almaların entegrasyonunun tamamlanmasıyla Patterson-UTI, piyasa fırsatlarından yararlanmaya ve hissedarlarına değer sunmaya devam etmeye hazırdır.

InvestingPro İçgörüleri

Patterson-UTI Energy’nin (ticker: PTEN) borsadaki son performansı, dayanıklılık ve stratejik uygulamanın bir kombinasyonunu yansıtmaktadır. Şirket, 3,99 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %66,04’lük güçlü gelir artışıyla sağlam bir finansal sağlık sergilemektedir. Düzeltilmiş F/K oranı 13,7’ye yükselerek 17,2’lik standart F/K oranına kıyasla daha uygun bir değerlemeye işaret ediyor.

InvestingPro’nun dikkat çeken bir ipucu da PTEN’in 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş olmasıdır. Mevcut temettü verimi %3,07 olup, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle caziptir. Ayrıca, PTEN’in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve esneklik sağlamaktadır.

Analistler, PTEN’in bu yıl kârlı olacağını öngörüyor; şirketin son on iki ayda kârlı olması da bu görüşü destekliyor. 30,61’lik brüt kâr marjı verimli operasyonları ve maliyet yönetimini yansıtırken, önemli gelir artışı, özellikle doğal gaz yakıt ikmali ve enerji hizmetleri sektörlerinde hizmetlerine yönelik güçlü bir talebe işaret ediyor.

Daha derin analiz ve daha fazla içgörü isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/PTEN adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu değerli ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.